受商业银行大额存单的冲击，导致银行保本产品的市场份额下滑，银行理财产品近期逐渐受到冷落，收益和发行数量逐渐下降。普益财富认为，与A股市场相比，银行理财市场缺乏与之竞争的高收益产品。大额存单的推出及“取消存款上限”的呼之欲出，标志着利率市场化进程进入收尾阶段，这将极大冲击保本型理财产品所占据的市场份额。以大额存单为例，大额存单的利率分固定利率与浮动利率两种，固定利率存单采用票面年化收益率的形式计息，浮动利率存单以上海银行间同业拆解利率为基准计息。业内人士普遍认为，一般情况下大额存单利率将高过存款利率，这使得银行保本型理财产品在收益率上的优势更加弱化。

    产品收益双降对商业银行而言既是挑战也是机会。经验表明，利率市场化期间，商业银行的资金成本通常会显著上升，存贷利差收窄，并出现中小银行倒闭的现象。发展中间业务，尤其是资产管理业务往往是应对利率市场化一项有效的选择。

    目前以银行理财为代表的资产管理业务在发展初期，尚处在争夺中游通道业务资源为主要手段的传统扩张模式。资产管理业务占银行总利润的比例非常低。而国际上大型银行集团，代客资产管理产品约为其自有资产规模的1倍至3倍。以建设银行为例，当前理财产品规模不足自身资产规模的10%，收入也只占中间业务收入的不足30%。

    所导致的结果是，利率市场化迫使银行“存款立行”的旧理念发生彻底改变，商业银行目前的银行理财必须朝着大资管行迈进。毕竟，传统的重资产业务已难以为继，必须开拓新的业务领域。通常，资产管理业务中产品销售是最大的瓶颈，销售不仅能解决投资者的投资需求，还可以带动对公、对私等相关存贷汇业务的发展，其贡献度远大于代理和代销类业务。在利率市场化的背景下，传统的低收益银行理财的市场将会逐渐被压缩，未来银行理财将会逐渐朝着大资管的方向发展。